shkolageo.ru 1



Попередній контроль:

  • Попередній контроль:

    • Депутатами в момент голосування бюджету
  • Супроводжуючий контроль:

    • Законності префектом:
      • Якщо незаконність або порушення  звернення до адміністративного суду
      • Відсутня оцінка доцільності актів,
    • Правильності, який здійснюється державним бухгалтером


Наступний контроль:

  • Наступний контроль:

    • Депутатами:
      • Адміністративний звіт
      • Фінансовий звіт:
        • Балансовий звіт,
        • Дебіторська/кредиторська заборгованість
        • Фінансовий стан: баланс
    • Регіональними Рахунковими Палатами (судовий орган першої інстанції):
      • Правильність та достовірність усіх рахунків громади
      • Правильність операцій, описаних у рахунках
      • Якість управління: належне використання суспільних коштів з огляду на поняття економії, ефективності та продуктивності


Бюджетний баланс:

  • Бюджетний баланс:

    • Розділ експлуатації
      • Прибуток  самофінансування
    • Розділ інвестування -
      • Вимагає :
        • Доходів на інвестування
        • Доходів на позики
        • > Погашення основної суми позик

Баланс так званих “реальних” операцій (рух касової готівки):

  • Баланс так званих “реальних” операцій (рух касової готівки):

    • Реєструється адміністративним звітом
      • Коригується та затверджується механізмом переносу та рішеннями про розподіл в бюджеті та рахунках року N+1
    • Розділ інвестування (SI)
      • Результат розділу інвестування + переноси доходів та використання потрібно порівняти з фактичним результатом розділу експлуатації
  • Фінансовий баланс водоканалів


Ретроспективний аналіз

  • Ретроспективний аналіз

    • Підхід у 5 етапів:
      • Вивчити підприємство,
      • Зібрати та обробити інформацію,
      • Перевірити, скоригувати, повторно обробити
      • Розрахувати коефіцієнти
      • Тлумачити результати і дати пропозиції
  • Перспективний аналіз

    • Два додаткових етапи
      • Моделювання і розрахунки
      • Пропозиції


Три аналізи балансів:

  • Три аналізи балансів:

    • Фінансовий баланс операцій експлуатації,
    • Фінансовий баланс операцій інвестування і фінансування,
    • Баланс грошових коштів


Цілі:

  • Цілі:

    • Чи отримує підприємство кошти для експлуатації?
    • Перехід від бухгалтерського опису до економічного і фінансового опису
    • Розуміння балансів
  • Як:

    • Аналіз 3 типів операцій:
      • Експлуатації, фінансових, виняткових

1й принцип :

  • 1й принцип :

    • Працювати з реальними доходами і витратами, які стосуються потенційного отримання та виплат грошей
    • Завжди міркувати в сенсі “реального”, “ефективного”
  • 2й принцип :

    • Необхідність здійснювати повторно обробку, щоб звільнитися від оманливих бухгалтерських умовностей:
      • Прикл. : субсидії, продаж основних засобів, тощо...
    • Давати більш вірне відображення фінансів підприємства








Нагромадження управління (EG):

  • Нагромадження управління (EG):

    • EG = Сальдо реальних операцій експлуатації;
  • Валове нагромадження або валове самофінансування:

    • EB = R1 + R2 (фінансове сальдо) + R3 (надзвичайне сальдо);
  • Готівкове нагромадження або чисте самофінансування:

    • ED = EB – Погашення основної суми позик


Визначення:

  • Визначення:

    • Воно відповідає чистому самофінансуванню мінус сальдо надзвичайних операцій.
  • Чому?

    • Воно відображає дійсну здатність підприємства фінансувати інвестиції в “нормальній” ситуації”
  • Правило належного управління:





Чисте самофінансування/Фактурований обсяг (€/м3):

  • Чисте самофінансування/Фактурований обсяг (€/м3):

    • Це частина ціни, взята для фінансування можливих інвестиційних операцій.
  • Щорічна виплата боргу/Нагромадження управління:

    • Він завжди повинен бути менше 1. Інакше, він покаже недостатність результатів діяльності для покриття погашення боргу (застосування позики або продаж майна)

Цілі:

  • Цілі:

    • Які суми інвестицій здійснити?
    • Походження фінансування? Баланс ресурси - використання?
    • Кредитоспроможність підприємства?
    • Норма самофінансування? Залежність від зовнішнього фінансування?
  • Основне фінансове поняття:

    • Оборотний капітал: FDR






Власні кошти:

  • Власні кошти:

    • Чисте самофінансування,
    • FDR на кінець року n-1,
    • Доходи від продажу.
  • Зовнішні кошти:

    • Дотації на інвестування,
    • Відрахування, внески…
    • Позики


Показник інвестування

  • Показник інвестування

  • Аналіз :

      • TAP > 50 % : бажано, якщо субсидії і у нормальній фазі інвестування,
      • TAP > 100 % якщо відсутнє інвестування на рік,
  • Чи потрібно використовувати усе чисте нагромадження на інвестиції?


показники «грошові потоки на борг»:

  • показники «грошові потоки на борг»:

  • Тлумачення:

    • Якщо < 0,8 : добре  поточне чисте самофінансування,
    • Якщо > 0,8 : небезпека, тобто:
        • Щорічна виплата (отже) борг надто великий/можливості підприємства,
        • Правильний борг (не надзвичайний), але експлуатаційні доходи надто низькі,
      • Співвіднести:
        • Якщо прогнозуються значні інвестиції:дуже небезпечно,
        • Якщо великі інвестиції вже здійснені: 0,8 прийнятно,


Термін погашення боргу:

  • Термін погашення боргу:

  • Тлумачення:

    • Значення в роках:
      • Якщо < 5 років : дуже задовільно,
      • Якщо < 7 років : задовільно,
      • Якщо > 10 років : перевищено точку тривоги,
      • Якщо > 15 років : надто велика заборгованість






Середня відсоткова ставка:

  • Середня відсоткова ставка:

  • Тлумачення:

    • Середня вартість заборгованість по усіх лініях позик
    • Значення:
      • Якщо <4- 5 % : прийнятно,
      • Якщо > 6-7% : старий борг (підвищена ставка порівняно з нинішніми ставками)…потрібно перебачити перегляд
      • Обережно щодо витрат на купівлю!!


Цілі:

  • Цілі:

    • Перевірити, щоб підприємство не мало надмірних або недостатніх надходжень коштів
  • Як:

    • Вивчення потреби в оборотних коштах
    • Вивчення статті споживачів, безнадійної заборгованості, взяття позик

Показник: Терміни отримання:

  • Показник: Терміни отримання:

    • Середня кількість днів для отримання дебіторської заборгованості
    • Не повинна зростати- зниження
    • Якщо кількість рахунків зростає - короткі терміни
    • Відсутня база….порівняння з аналогічними підприємствами


Нагромадження управління повинно бути:

  • Нагромадження управління повинно бути:

      • Завжди позитивним (ознака першої рівноваги експлуатації)
      • Відносно постійне (ознака керованості)
      • Зростаюче залежно від потреб у інвестуванні підприємства
  • Валове нагромадження повинно бути:

      • Завжди позитивним (ознака фінансової рівноваги експлуатації)
      • Усі експлуатаційні витрати покриваються доходами (за умови дійсного отримання)


Чисте самофінансування повинно бути:

  • Чисте самофінансування повинно бути:

      • Завжди не менше =0 (здатність погасити позики)
      • >0 щоб започаткувати інвестиції на реконструкцію
      • Значно > 0 для старих підприємств (значна потреба в реконструкції)
  • Чисте поточне самофінансування повинно бути проаналізоване як чисте самофінансування:

      • Значення більш обґрунтоване, оскільки добрий стан підприємства не повинен бути результатом надзвичайних операцій

Реальні інвестиції, здійснені протягом 3 - 5 років повинні бути:

  • Реальні інвестиції, здійснені протягом 3 - 5 років повинні бути:

      • Наближені до валової вартості активів (внесених в баланс):
        • Коефіцієнт оновлення,
        • В перспективі норма зносу або загальної амортизації активів: 1-(чиста вартість/валова вартість)
      • Більш високий коефіцієнт оновлення, коли підвищена норма зносу (> 50%)
      • Критерії порівняння?....(невідомі, відсутнє дослідження)
  • Заборгованість, аналізована під кутом:

      • Потоків: коефіцієнт: Щорічні виплати/нагромадження управління
      • Запасів: коефіцієнт: непогашений борг/Нагромадження управління
      • Витрат: коефіцієнт: сплачені відсотки/ непогашений борг


Підтримувати середні постійні активи

  • Підтримувати середні постійні активи

    • Підтримувати середній вік активів
      • Очікувана тривалість життя = Dзалишков/Dпочаткове життя
    • Підтримувати середню вартість активів
      • Коефіцієнт зношеності: Чиста вартість/Валова історична вартість
  • Забезпечити надійність мережі:

    • Замінити найбільш аварійні ділянки
      • Класифікація: критерії і таблиці аналізу
      • Типологія ділянок
  • ПРИМІР…



Лінійний індекс втрат (м3/км/доба)

  • Лінійний індекс втрат (м3/км/доба)

  • Рівні цілей:



% відновлених мереж (в середньому за 5 років)

  • % відновлених мереж (в середньому за 5 років)

  • Рівень цілей:



Фінансове і грошове управління:

  • Фінансове і грошове управління:

      • Залишок фінансування з надлишком або недостатньою позикою
  • Оборотні кошти:

      • Розрахувати по останньому року
      • Порівняти з поточними проектами
  • Вага постійних витрат з вивченням:

      • Коефіцієнт: (платежі по боргу + зарплати)/Поточні доходи
      • Підтримувати < 50-60%

Зміна основних статей

  • Зміна основних статей

  • Вага основних статей витрат і доходів:

      • У вартості
      • на м3, абонента, жителя
    • Порівняти з іншими підприємствами аналогічного розміру з таким же способом управління